2026/10/13 责任编辑：Hanson
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对位芳纶是一种高强度、高模量、耐高温的合成纤维，重量仅为钢的五分之一，强度却是优质钢材的5至6倍，被誉为“纤维之王”。在光纤光缆中，它作为增强层保障特种光缆稳定运行，该领域占其下游应用的40%至60%。
随着AI大模型训练与推理需求爆发，万卡级GPU算力集群的光纤消耗量达传统数据中心的5至10倍，强势拉动对位芳纶需求。国内头部企业订单咨询量大增，产能高负荷运行，产品价格较去年底上涨，行业利润率持续上升。泰和新材对位芳纶年产能达1.6万吨，产销率约100%。全球市场同样紧张，日本藤仓正接获几乎所有美国超大规模云服务商订单，并推进提价。
国产替代显著提速。全球市场长期由杜邦与帝人主导，如今国内芳纶应用中国产占比已达约七成。平煤神马万吨级项目产品覆盖四大系列，质量接近国际先进水平，成本具优势。中化国际对位芳纶总产能8000吨/年，高模型产品已实现全球TOP5客户稳定供货。
中邮证券研报分析称，2026年至2028年，受AIDC需求拉动，芳纶需求有望增长0.4万吨至1.2万吨，国内市场将从平衡偏宽松转向供需紧平衡乃至供不应求。头部企业正加速扩产卡位，泰和新材推进产线升级改造，神马股份加大科技创新投入，巩固特种材料竞争优势。
本文来源：上海证券报
