根据行业分析机构LightCounting于2025年12月发布的季度市场报告，伴随全球主要科技企业资本开支的显著攀升，光模块及相关产品市场需求持续强劲。报告预测，2025年全年该领域销售额将超越230亿美元，同比增长约50%。
数据显示，包括Alphabet、亚马逊、Meta与微软在内的多家超大规模企业在2025年第三季度的资本支出均创历史新高。尽管甲骨文季度支出环比略有下降，但同比增幅巨大。前九个月，五大科技公司的总支出已超过3070亿美元，对整个供应链形成显著压力。报告指出，目前光模块等关键元件的需求量可能已达到供应能力的两倍以上，未来市场增长将在很大程度上取决于上游厂商的产能扩充进度。
半导体产能的扩张为市场需求提供了支撑。台积电计划在明年实现2纳米制程产能翻倍，并持续提升3纳米芯片产量。在此背景下，英伟达第三季度营收达到570亿美元，同比与环比均实现大幅增长，表现超出此前预期。其前四大客户贡献了总收入的61%，其中前两位客户占比为37%。
博通与AMD的业绩同样亮眼。博通季度营收创180亿美元新高，其人工智能相关订单积压已超过730亿美元，预计将在未来一年半内交付。AMD营收也实现强劲同比增长，超出指导范围。
光模块供应商方面，多家企业第三季度营收创下纪录。中际旭创季度收入同比增长显著，Coherent营收也达到历史高点。新易盛在经历上一季度的高速增长后，本季度收入同比依然大幅上升，环比略有回调。此外，光迅科技、Fabrinet、联特科技等公司也报告了强劲的业绩增长。
报告预计，2025年以太网光模块销售额将增至约170亿美元，同比增长60%。有源光缆（AOC）销售额预计将突破11亿美元，实现同比翻番。同时，有源电缆（AEC）市场也呈现高速增长态势，相关企业季度营收同比激增，该产品线已成为其增长最快的业务板块，并获得多家超大规模客户的采购。
